赴南京之前，开始构思中篇小说《海的梦》，并写三页。

　　28日乘车由南京回上海，行至丹阳，因“一·二八”事变再返南京。日军炮轰闸北，商务印书馆焚于战火，《新生》原稿连同刊载该稿的《小说月报》均化为灰烬。

　　二月3日乘“武昌号”轮离南京回上海，4日出南京港，5日到达上海外滩。住陕西南路步高里五十二号友人家约一个月。

　　本月上旬在《中国著作者为日军进攻上海屠杀民众宣言》上签名，在该宣言上签名的还有丁玲、戈公振、陈望道等一百二十九人。

　　三月2日闸北落入日本侵略军手中。几天手，执通行证到闸北家中取书籍、用具，愤慨地目睹日军暴行。住法租界环龙路花园别墅舅父家的二楼，直至次年春天。

　　月底，《海底梦》结稿，同年5月至7月在《现代》杂志上连载。

　　四月和友人第二次到福建旅行。在船上写《雨》第五章前半部分。途中游鼓浪屿。到泉州住平民中学友人家中，写《雨》第五章后半部分。在泉州住三周，曾访问盛产荔枝和龙眼的延陵乡和青蒙乡，还在友人沈一叶陪同下，访问一位被封建婚姻制度逼迫发疯的姑娘。

　　五月回上海，一周内创作中篇小说《春天里的秋天》。23日起在《时报》连载。《雾》出版。第二个短篇小说集《光明》出版。

　　六月中篇小说《砂丁》结稿。

　　七月以“我要来试验我底精力究竟是否会被那帝国主义的爆炸弹所克服”的决心，两个星期内把在“一·二八”中被烧掉的《新生》重新写出，增加约一万字。《砂丁》开始在《申报月刊》上发表。

　　八月《海的梦》出版。

　　夏到青岛。在山东大学国文系任教的沈从文家住一个星期，在这里创作了短篇小说《爱》。

　　九月到北平，曾住缪崇群家。回上海途中，去天津看望在南开中学任教的三哥尧林。

　　十月中篇小说《春天里的秋天》和译作《秋天里的春天》出版。

　　本月，开始整理一九二七年赴法途中写的日记，结集为第六本散文集《海行》，12月出版。

　　十二月9日，应《读书》杂志约，写《我的写作生活》一文，回顾自己1927年以来的生活、思想和写作状况。1935年10月改作，题为《写作生活的回顾》。